[출근길 3대 시장 브리핑 · 2026년 11월 4일] 미장(7,568.92) · 국장(5,648.79 · 환율 1,342.86원) · 비트코인($77,879) 퀀트 스코어보드

1. 미장 · 국장 · 코인 8대 핵심 자산 퀀트 스코어보드

단순 전일 대비 등락률만 보면 시장의 추세 위치를 놓치기 쉽습니다. 각 자산의 20일 지수이동평균선(20 EMA / VWAP), 과열·침체를 나타내는 14기간 RSI, 그리고 하루 평균 진폭을 보여주는 14기간 ATR(변동성)을 통합 계산한 스코어보드입니다.

2. 3대 시장 연쇄 전이(Cross-Asset Transmission) 심층 해부

① 🇺🇸 미장(S&P 500 · 나스닥 100)과 미국채 10년물 금리의 시소게임

미국채 10년물 금리가 4.95%(+1.19%)로 상승 압력을 나타냈음에도 불구하고, 나스닥 100(28,180.26, +0.68%)은 독보적인 현금 창출력과 AI 인프라 수혜를 바탕으로 금리 악재를 흡수하며 상승 마감했습니다. S&P 500(7,568.92, +0.36%) 역시 대형주 중심으로 지수 방어력이 입증되었습니다.

국채 금리 14 RSI가 31.0 수준에 도달함에 따라 단기 금리 급등에 따른 밸류에이션 피로감이 누적될 수 있습니다. 나스닥 20일 EMA(29,598.71) 지지력과 ATR(538.73) 변동폭을 감안할 때 차익실현 매물 소화 과정을 주시해야 합니다.

② 🇰🇷 국장(코스피 · 코스닥) 외국인 수급의 열쇠: 원·달러 환율(1,342.86원)

원·달러 환율이 1,342.86원로 20일 지수이동평균선(1,334.70원) 상단에 위치하며 단기 원화 약세 압력이 지속되고 있습니다. 환율 14 ATR(11.80원)과 14 RSI(53.7)를 고려할 때, 외국인 기관 알고리즘이 환차손을 방어하기 위해 코스피200 선물을 매도 헤지할 가능성이 열려 있습니다.

코스피(5,648.79)의 20 EMA 기준선은 5,937.37이며, 코스닥(704.39)은 20 EMA 796.32 지지력을 시험받고 있습니다. 장 초반 시초가 갭상승이 나오더라도 09:30 이전까지 외국인 선물 수급과 환율 방향성을 확인하기 전까지는 추격 매수를 자제하고 리스크 관리에 무게를 두어야 합니다.

③ 🪙 가상자산(BTC · ETH): 기관 VWAP 밴드와 선물 펀딩비 미시구조

비트코인($77,879)은 4시간 기준 기관 20기간 VWAP 중심선($77,573)과 밴드 내에서 안정적인 균형을 유지하고 있습니다. 상단 저항선은 $78,561, 하단 지지선은 $76,585에 위치하며, 이더리움($2,294, +1.64%)도 동반 흐름을 이어가고 있습니다.

바이낸스 선물 베이시스는 -$19.64(-2.52 bps)로 현물과 선물의 가격 괴리가 크지 않으며, 펀딩비(연환산 +9.14%) 역시 안정적인 캐리 영역에 머물러 있습니다. 급격한 방향성 돌파 전까지는 VWAP 밴드 내 박스권 매매가 유리합니다.

3. 당일 투자자별 실전 대응 플레이북 (Actionable Playbook)